¿Por qué la escasez global de chips no afecta a Hyundai?

Lunes, 01/03/2021
Reuters

Hyundai Motor ha evitado hasta ahora la escasez de chips que ha afectado a los fabricantes de automóviles mundiales, manteniendo en gran medida su arsenal de chips el año pasado e incluso acelerando las compras hacia el final, dijeron tres personas con conocimiento del asunto.

La escasez ha obligado a recortar la producción en todo el mundo, incluso en Volkswagen y General Motors, lo que ha llevado a Alemania y Estados Unidos a intensificar los esfuerzos para resolver el problema del suministro.

Aparte de Toyota Motor de Japón, que dijo en febrero que tenía suficiente inventario de chips para unos cuatro meses, Hyundai y su empresa hermana Kia Corp son los únicos fabricantes de automóviles mundiales que han mantenido una reserva de chips de baja tecnología que les ayudó a mantener la producción. 

Sin embargo, si no disminuye pronto, la actual escasez también podría afectar a Hyundai, ya que la escasa capacidad en las fábricas comienza a presionar la producción, incluso de chips para automóviles de alta tecnología, dijeron dos de las personas, que están familiarizadas con las compras de la compañía.

El fabricante de automóviles de Corea del Sur siguió comprando chips incluso cuando sus rivales recortaron pedidos para reflejar la disminución de la demanda debido a la pandemia.

Los analistas dijeron que los eventos pasados ​​que sacudieron la cadena de suministro de Hyundai y la obligaron a detener la producción han dado forma a esta toma más conservadora del inventario, una desviación del enfoque típico de los fabricantes de automóviles justo a tiempo.

"Al igual que otros fabricantes de automóviles, Hyundai también planeó recortar la producción a principios de año debido al COVID-19", dijo una de las personas con conocimiento directo de las compras de Hyundai.

"Pero el departamento de adquisiciones leyó la tendencia de la industria de semiconductores a recortar la producción de chips para automóviles y dijo, 'si no los compramos también, tendremos problemas más adelante'", dijo la persona, refiriéndose a la avalancha de compras por parte de fabricantes de dispositivos que absorbieron la mayor parte de la capacidad de fabricación de chips.

Los fabricantes de chips que suministran a las empresas automotrices subcontratan la mayor parte de su producción a fabricantes por contrato como TSMC de Taiwán, que según los analistas a menudo priorizan los pedidos de clientes de electrónica que representan casi todos sus ingresos.

Hyundai aún compró menos chips en 2020 que en 2019, dijo una de las fuentes con conocimiento directo de la producción de chips para automóviles. Pero aumentó considerablemente las compras en el trimestre que terminó en diciembre, dijo la persona.

Las personas se negaron a ser identificadas porque no están autorizadas a hablar con los medios.

El hecho de que el mercado interno de Hyundai fue relativamente sólido durante la pandemia probablemente influyó en los planes de la compañía, dijeron analistas, al igual que sus experiencias con China y Japón.

Hyundai tomó lecciones de una disputa diplomática con Japón en 2019 que afectó los suministros aquí de productos químicos en los fabricantes de chips de Corea del Sur, y a principios de 2020, cuando el coronavirus se estaba propagando en China, la producción se detuvo en las plantas de Hyundai y Kia debido a la escasez de una parte de Porcelana.

Una portavoz dijo que Hyundai estaba colaborando con sus proveedores para mantener una producción estable.

PREOCUPACIÓN CRECIENTE

Dado que Hyundai siguió comprando a fabricantes de chips y proveedores globales de autopartes como Bosch y Continental antes de que empeorara la escasez, también lograron mantener bajos los costos.

"Esto le ha permitido a Hyundai, en primer lugar, asegurar los chips para automóviles y, en segundo lugar, comprarlos cuando eran más baratos", dijo Kim Jin-woo, analista de Korea Investment & Securities.

Hyundai también tiene más proveedores locales que rivales.

Es probable que estos proveedores, incluido Telechips, que contrata la fabricación a Samsung Electronics, den prioridad a Hyundai, de quien obtienen gran parte de sus ingresos, dijeron analistas.

Una persona con conocimiento directo de las decisiones de compra de Hyundai dijo que la compañía ha diversificado proveedores para al menos un chip desde fines del año pasado.

En un comunicado el jueves, Hyundai dijo que planea detener las operaciones en una fábrica de Corea del Sur durante cinco días en marzo para ajustar los inventarios de algunos modelos.

Un funcionario sindical dijo a Reuters que la compañía estaba tratando de ahorrar chips ajustando la producción de su modelo Sonata de menor venta. Sonata en Corea del Sur vendió 67.440 unidades el año pasado frente a 145.463 unidades del sedán Grandeur más popular de Hyundai.

Según la filtración de un memo interno, Hyundai espera que la escasez disminuya en el tercer trimestre, y Kia dijo en enero que desde octubre había estado revisando su cadena de suministro para evitar interrupciones en la producción.

"No diríamos que estamos preparados para los próximos tres a seis meses, pero podemos decirles que no estamos viendo ninguna interrupción inmediata de la producción", dijo Kia en una llamada de ganancias el mes pasado.

Aún así, existe una creciente preocupación por Hyundai, dijeron dos de las tres personas. La compañía está revisando el inventario con más frecuencia y tratando de cerrar los contratos de suministro antes, dijo uno de ellos.

El funcionario sindical dijo que Hyundai le había dicho al sindicato esta semana que Hyundai “había conseguido muchos chips”, pero que la situación se estaba volviendo “un poco difícil”.

"Los clientes están tratando de sacar todo lo que pueden, mientras que los proveedores están siendo estratégicos sobre qué orden cumplir", dijo la fuente con conocimiento directo de la producción de chips para automóviles. "Va a empeorar antes de mejorar".

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